国库券利息率为5％，市场证券组合报酬率为13％。 要求:计算市场风险报酬率。 （1）当β为1.5时

1. 国库券利息率为5％，市场证券组合报酬率为13％。 要求:计算市场风险报酬率。 （1）当β为1.5时

1、当β为1.5时，必要报酬率为5%+1.5*（13%-5%）=17%；2、如果一项计划投资的β为0.8，必要报酬率为5%+0.8*（13%-5%）=11.4%，期望报酬率为11％小于11.4%；3、某股票必要报酬率12.2％，5%+β*（13%-5%）=12.2%，其β为0.9。拓展资料市场报酬率Km，也就是市场上所有股票组成的证券组合的报酬率。市场平均报酬率=无风险报酬率+市场平均风险报酬率。无风险报酬率Rf一般为短期政府债券(如短期国债)的收益率。无风险报酬率就是加上通货膨胀贴水以后的货币时间价值，一般把投资于国库券的报酬率视为无风险报酬率。无风险报酬率=投资报酬率-风险报酬率平均报酬率是用投资项目寿命周期内的年平均现金流入量取代年平均会计利润，用初始投资额取代平均投资额。平均报酬率（简记为ARR）是投资项目寿命周期内平均的年投资报酬率，也称平均投资报酬率。国库券利息收入是指企业持有国务院财政部门发行的国债所取得的利息收入，企业取得国库券利息收入时，如何做会计分录？企业购买国库券到期时的利息收入应该计入投资收益科目投资收益是企业对外投资所取得的回报，主要包括对外投资所分得的股利和收到的债券利息，以及投资到期收回的或到期前转让债权取得款项高于账面价值的差额等。1.企业购入国库_的会计分录：借：持有至到期投资-国库券贷：银行存款2.计提3年国库券利息收入的会计分录：借：应收利息-国库券利息贷：投资收益3.到期收回本金及利息的会计分录：借：银行存款贷：应收利息-国库券利息持有至到期投资-国库券注：利息收入属免税收入，则利息收入在计算企业所得税时是可以剔除出应纳税所得额，企业无须缴纳企业所得税。国库券和国债的区别是什么？1、国库券一般是指期限在1年以下的债券，而国债指期限在1年以上的债券;2、国库券属于货币市场工具，是一种贴现证券，而(中长期)国债属于资本市场工具，是一种息票证券。3、国库券是不记名国债，而国债分为记名的和不记名的。4、国库券属于实物性债券，国债主要是记帐式和凭证式债券。5、国库券属于国家内债的一部分，而国债分为国家内债和国家外债。

2. 国库券的利率为5%，市场证券组合的报酬率为13%，计算市场风险报酬率

市场风险报酬率=市场证券组合的报酬率-国库券的利率=13%-5%=8%

3. 市场证券组合的报酬率为13%，国库券的利息率为5%。

首先感谢“南通一尘”，您详细的解释使我认识到我概念的一个小疏漏。

另外感谢“眺望远方smile”，您对“南通一尘”解答的更正很及时也很正确。
由于很多时候人们只看答案不看评论，所以将正确的解答重新提交，免去大家求解之苦。
1市场风险报酬率=市场证券组合报酬率-国库券的利息率=13%-5%=8%
2必要报酬率=无风险报酬率（国库券报酬率）+β*（市场证券组合报酬率-无风险报酬率）=5%+1.5*（13%-5%)=17%
3投资计划必要报酬率=无风险报酬率+β*（市场组合报酬率-无风险报酬率）=5%+0.8*（13%-5%）=11.4%，因为计划投资报酬率11.4%比期望投资报酬率要高，所以选择投资。
4 12.2%=5%+β*（13%-5%）得到β=0.9

4. 国库券的利息率是5%，市场证券组合的报酬率为13%，市场风险报酬率是多少

好像还需要知道证券组合与市场的correlation coefficient（b),那么
13% = 5% + b*(Return of Market - 5%),求出市场风险报酬即可

5. 国库券的利息率是5%，市场证券组合的报酬率为13%。市场风险报酬率是多少？

国库券的利息率一般属于无风险利率，那就是说市场风险报酬率等于：13% - 5%。就是7%。

6. 国库券的利息为5%,市场证券组合的报酬率13%,如果一项投资计划的β值为0.8,期望报酬率为11%，是否应当投资

一，可以投资。这样计算预期收益=5%+（13%-5%）*0.8=11.4%>11%.二，期望收益率计算公式HPR=（期末价格-期初价格+现金股息）/期初价格。例：A股票过去三年的收益率为3%、5%、4%，B股票在下一年有30%的概率收益率为10%，40%的概率收益率为5%，另30%的概率收益率为8%。计算A、B两只股票下一年的预期收益率。解:A股票的预期收益率＝（3%＋5%＋4%）/3_＝4%_B股票的预期收益率_＝10%×30%＋5%×40%＋8%×30%＝7.4%三，预期收益率的计算模型预期收益率的计算模型价值投资看人性价值投资看人性今天需要说明的是，在投资组合中，可能会有个别资产的收益率小于0，这说明，这项资产的投资回报率会小于无风险利率。一般来讲，要避免这样的投资项目，除非你已经很好到做到分散化。下面一个问题是单个资产的收益率：一项资产的预期收益率与其β值线形相关：资产i的预期收益率E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]其中:Rf:无风险收益率E(Rm)：市场投资组合的预期收益率βi:投资i的β值。E(Rm)-Rf为投资组合的风险溢酬。整个投资组合的β值是投资组合中各资产β值的加权平均数，在不存在套利的情况下，资产收益率。四，对于多要素的情况：E(R)=Rf+∑βi[E(Ri)-Rf]其中，E(Ri):要素i的β值为1而其它要素的β均为0的投资组合的预期收益率。首先确定一个可接受的收益率，即风险溢酬。风险溢酬衡量了一个投资者将其资产从无风险投资转移到一个平均的风险投资时所需要的额外收益。风险溢酬是你投资组合的预期收益率减去无风险投资的收益率的差额。这个数字一般情况下要大于1才有意义，否则说明你的投资组合选择是有问题的。风险越高，所期望的风险溢酬就应该越大。风险收益性在美国等发达市场，有完善的股票市场作为参考依据。就目前我国的情况，从股票市场尚难得出一个合适的结论，结合国民生产总值的增长率来估计风险溢酬未尝不是一个好的选择。

7. 国库劵的利息率为5%,市场证劵组合的报酬率为13%。

1.Rm-Rf=13%-5%=8%
2.R=Rf+β（Rm-Rf）=5%+1.5×8%=17%
3.R=Rf+β（Rm-Rf）=5%+0.8×8%=11.4%》11%，所以不应当投资
4.β=（R-Rf）/（Rm-Rf）=（12.2-5）/（13-5）=0.9

8. 国库券的利息率为5%，市场证券组合的报酬率为14%

市场报酬率Km,也就是市场上所有股票组成的证券组合的报酬率。市场平均报酬率=无风险报酬率+市场平均风险报酬率。无风险报酬率Rf一般为短期政府债券(如短期国债)的收益率。无风险报酬率就是加上通货膨胀贴水以后的货币时间价值，一般把投资于国库券的报酬率视为无风险报酬率。无风险报酬率=投资报酬率-风险报酬率平均报酬率是用投资项目寿命周期内的锭迹赤克俦久稠勋椽魔年平均现金流入量取代年平均会计利润，用初始投资额取代平均投资额。平均报酬率（简记为ARR）是投资项目寿命周期内平均的年投资报酬率，也称平均投资报酬率。