投资组合可以分散什么风险

1. 投资组合可以分散什么风险

“投资有风险，入市须谨慎”，这是投资者挂在耳边最多的两句话。大部分人将风险就是简单的理解为亏钱，其实远远不是这么简单。 基在基金投资主要是三个方面的风险：市场风险、信用风险和流动性风险。

2. 证券投资组合是怎样降低投资风险的

证券投资组合降低投资风险有以下几点：
一、不同背景平台组合；即国资系、上市系、风投系、民营系，均衡配置一部分；
二、不同类型产品的组合；比如国债、私募等；
三、不同利率的平台组合；投资高风险高收益与低风险低收益各一部分。

3. 为什么投资组合不能消除全部风险？

投资组合只能降低风险并不能完全消除风险，因为投资标的本身就具有风险，比如说股票、基金、甚至债券和理财，这些风险并不能因为某种操作而消除。建立投资组合的目的是为了合理配置资产，使风险降到最低，收益增加到最大，建立投资者组合使用于大多数投资者。拓展资料组合投资。投资组合理论有狭义和广义之分。从狭义的角度来说，投资组合是规定了投资比例的一揽子有价证券，当然，单只证券也可以当作特殊的投资组合；而广义上投资组合理论除了经典的投资组合理论以及该理论的各种替代投资组合理论外，还派生出有效市场假说（EMH)。同时，由于传统的EMH不能解释市场异常现象，投资组合理论又受到行为金融理论的挑战。简单的，我们可以理解为——“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”。建议第一步认清你自己并认真梳理你的资产负债人最难以认清的就是自己，但建立长期组合投资计划的首要条件就是要认清自己，顶级的投资大师往往都是成功的做到了这一点。全面透彻的认清自己可能勉为其难，但你至少应该知道自己的风险偏好、对市场波动性的宽容度，只有这样，才能保证实施长期的投资计划不动摇，而长期投资行为没有在最终得到好的结果往往都是败在心理和情感因素上。认清你自己可以保证在实施计划时不出现偏差和退缩，但具体要建立怎样的投资组合，就先需要清楚自己的资产状况。你可以编制一张资产负债表，这对你的投资计划很有帮助。以下是推荐的分类：(1)付息投资工具；(2)权益投资工具；(3)生活类资产；(4) 负债；你最重要的决策就是决定付息投资工具和权益投资工具的相对配置权重，该权重大致决定了投资组合的收益/波动性的特征。在梳理你的资产负债时，注意不要把资产类别搞混，而且要从尽可能宽泛的视角来审视他们。比如你认为度假别墅不应该归为生活类资产，但是它一般只能消耗而不会创造财富，除非产生大于持有成本的租金收入从而带来正的现金流。第二步坚定自己的投资观不同的投资观决定不同的资金管理方式。对于采取分散组合投资的你来说，你这类投资者认为市场分析技术无法增加价值， “战胜市场”是不切实际的投资目标。因此你必须承认这一事实，即投资组合的潜在长期增长路径就是可能实现的最佳结果。随着你愈加接近第四象限代表的世界观，技术因素便变得越来越不重要，而决策因素的重要性却在递增。后者与资产等级的选择以及资金在这些资产等级之间的相对分配权重有关。当你坚定了自己的投资观后，就相当于为将要实施的长期组合投资计划找到了理论根据，你的一切行为才变得有意义。第三步明确你的需要、所受限制及投资期只有明确了自己的需要和限制才能保证长期组合投资计划的实施执行。例如你必须考虑对投资组合流动性的需要，如果将来可能需要资金满足花销，那么最好不要参与非流动性投资，比如房产投资。你还要明确你的投资期，投资组合面临的两大风险包括通货膨胀和收益波动性。在较长投资期内，通货膨胀风险要高于市场波动风险。因而投资期较长的投资组合应该相应地将更多资产配置给权益投资工具，这样可以保障提高购买力所需的长期资本增值。在较短投资期里，市场波动的危险性高于通货膨胀。因此，投资期较短的组合应该更加关注付息投资工具，它们的本金价值更加稳定。很多人往往会低估自己的投资期，结果导致权益投资比重过低，从而使投资组合过度暴露于通货膨胀风险之下。之所以会这样，部分是由于大多数人喜欢用预期的退休时间来定义投资期。它让人们产生这样一种错误观点，即权益投资工具仅仅适合在退休前提高财富净值，退休时应该将其卖出并将收益投资于付息投资工具。该传统观点的问题在于，它忽视了通货膨胀在退休后仍将是一个巨大的威胁。

4. 投资组合能分散什么风险

投资组合能分散非系统性风险。非系统性风险是指可以通过资产多样化组合消除的风险。对于基金投资来说，其所面临的风险主要是系统性风险。投资组合是由投资人或金融机构所持有的股票、债券、金融衍生产品等组成的集合。目的是分散风险，投资组合可以看成几个层面上的组合。基金投资组合的两个层次，即在股票、债券和现金等各类资产之间的组合，也就是如何在不同的资产当中进行比例分配；债券的组合与股票的组合，即在同一个资产等级中选择哪几个品种的债券和哪几个品种的股票以及各自的权重是多少。基于风险分散的原理，需要将资金分散投资到不同的投资项目上；在具体的投资项目上，还需要就该项资产做多样化的分配，使投资比重恰到好处。

5. 资产组合能否降低风险，原因是什么。

从专业的角度就是各项资产所面临的风险不同，存在此消彼长的情况，因此可以降低综合风险。资产组合是资产持有者对其持有的各种股票、债券、现金以及不动产进行的适当搭配。资产组合的目的是通过对持有资产的合理搭配，使之既能保证一定水平的盈利，又可以把投资风险降到最低限度。一、在证券投资中，人们总是期望收益越高越好，但是由于每种证券都有风险，因此若只考虑追求收益，资产过分集中和单一旦出现什么不测，遭受损失的程度就会很大。通过科学的分析和评估，将证券投资进行合理的搭配组合，就可以实现收益最大的同时风险最小。二、现代资产组合理论最初是由美国哈里·马科维茨，他认为最佳投资组合应当是具有风险厌恶特征的投资者的无差异曲线和资产的有效边界线的交点。威廉·夏普则在其基础上提出的单指数模型，并提出以对角线模式来简化方差－协方差矩阵中的非对角线元素。他据此建立了资本资产定价模型(CAPM)。三、主要贡献1.实现了对汇率本质及汇率决定过程认识上得革新。以前的汇率理论，仅把汇率视为一种产出的价格，而非资产的价格，认为汇率决定于流量市场的均衡而非存量市场的均衡。2.该理论强调了资本项目交易对汇率的影响，纠正了过去的汇率理论只重视经常项目收支对汇率的影响这一片面倾向。3.该理论的某些假定比传统汇率理论的假定更为现实，例如，该理论假设各种资产之间具有高度可替代性，而不是完全的可替代性。4.该理论吸收了货币主义汇率理论得合理内容，既强调货币因素对汇率的影响，又强调了实体经济因素对汇率的影响。

6. 为什么说建立有效投资组合也不能消除所有投资风险

　　任何一项投资，都对应着五个非常重要的因素。其中有些因素是大家一致认可，毫无疑问的；有一些则经常被合并到其他因素中，甚至被理论无情地“忽略”——但这些因素在现实生活中非常重要，一旦被忽略，整个投资项目将会丧失意义。这五个因素是：收益率，风险，流动性，与其他投资的相关系数，以及管理/经纪费率。

　　收益率这个概念看起来很简单，实际却是非常容易被混淆的概念：人们往往不清楚期望收益和实现收益的区别。当我们说“风险越高，收益往往越大”的时候，我们指的是期望收益；事实上，如果高风险的投资项目往往有很高的实现收益的话，每个人都会去选择高风险的投资。美国证券法规规定，所有的投资产品广告都必须包含一句话：“过去的收益不能代表或保证未来的收益”，因为过去的收益是已经实现的收益，它可以用来预计未来的收益，却永远无法提供保证。许多数理金融学家的结论，在现实生活中都以失败告终，主要原因是他们用过去的收益数据作为未来的期望收益——事实上他们别无选择。如果过去的实现收益和未来的期望收益之间，真的有一个精确的数学关系的话，那么整个金融行业都没有必要存在。

　　风险这个词也经常被混淆。金融学对风险的定义相当严格，即未来收益的不确定性。当一项投资有且只有一个确定的结局的时候，它就是没有风险的。导致风险的原因可能有多种，例如违约风险，道德风险，管制风险等等，但风险本身应该被视为投资收益的不确定性。按照经典金融学的有效市场理论，风险对每个人是平等的，即一项风险对我来说很大，那么对你来说也应该很大；显然，这个结论在现实生活中是错误的。

　　流动性这个概念经常被忽视，或者被视为风险的一种，但我认为一定要把它区分出来。风险往往是基于基本面的，流动性却往往与基本面关系不大。简单地说，流动性就是把一种资产转化为另一种资产（通常是转化为现金）的难易程度，或者说是交易的难易程度。对于那些交易频繁的对冲基金，或者持仓量极大的私人股权基金来说，流动性是他们面临的最大问题。在许多机构投资者心目中，最重要的问题其实不是风险，而是流动性。

7. 投资组合的风险决策

误区之一：债券等同于安全事实是：债券的安全性各不相同直到不久前，美国国债还被视为零风险产品，人们认为发行人（也就是山姆大叔）绝对不可能没钱还债。在美国国债评级下调之后，投资者的认识也许能够上升至更高层面，看到无论什么债券都隐藏着风险。投资顾问们说，债券在投资组合中的地位仍然不容否定，持有债券通常是为了产生收益并保证投资稳定──当股票下跌时，债券通常会上涨，至少跌幅不会像股票那么大。但不同债券的风险水平差异很大，一些债券发生巨额损失的几率比其他债券要大得多。请注意：债券收益率越高，风险就越大。比方说，高收益公司债（一般被称为“垃圾债”）的收益率平均比美国国债高6.6个百分点，它们违约的风险也要高一些。正解：不要追求高收益就算投资高收益债券，赚钱比赔钱的几率还是要大一些，但这类债券波动较大，价格的涨跌幅度与起伏不定的股票更类似，而不像一般债券那样平稳。要降低风险，投资者债券投资组合中高收益债券的比例不应超过7%，投资组合应该多元化，既要有高收益债券，也要配置市政债券、投资级公司债和海外债券。此外，针对投资者无法控制的利率上升风险（会让债券价值缩水），佛罗伦斯建议坚持投资期限较短的债券（7年期或以下），因为这类债券在利率上升时损失较小。误区之二：认为你的投资组合已经够多元化了事实是：持有十几只基金（或者同时持有股票和债券）不一定等于投资多元化2010年数据显示，投资共同基金的家庭平均每户持有七只基金。这够可以，够多元化了吧？但事实并非如此，仔细观察一下就会发现，即使持有一大批基金，投资组合的集中度可能仍比你最初想象的高得多。投资者通常认识不到他们可能会持有两只或更多投资策略非常相似的基金，一只基金的名称或投资历史并不总能反映出其投资策略。比方说，标准普尔的数据显示，资产管理规模610亿美元的富达逆势基金(Fidelity Contrafund)与资产管理规模240亿美元的T. Rowe Price成长型股票基金(T. Rowe Price Growth Stock)的主要投资目标都是信息技术类股和非消费必需品类股，投资者同时持有这两只基金其实就是对以上两类股双倍下注。与此同时，总部位于马里兰州贝塞斯达(Bethesda)的财富管理公司Absolute Investment Management 的董事总经理罗伯特口维德默(Robert Wiedemer)表示，有一些资产品种能在股票和债券等一般主流投资产品走势欠佳时提振投资组合表现，但太多的投资者却把它们给忽视了。他表示，他通过交易所交易基金将客户投资组合约20%的资产配置到黄金和白银中，在股票下挫时，黄金和白银往往能保持坚挺。非盈利性投资顾问认证机构Certified Financial Planner Board of Standards的消费者维权专员埃莉诺口布莱尼(Eleanor Blayney)称，在美国经济增长疲弱之际，扩大海外股票敞口也许是个明智的选择。正解：掀开面纱，看看基金真面目罗森布卢斯表示，投资者应该看看自己所持的共同基金到底投资些什么，注意其中是否有重复的行业或公司名称。他表示，一只基金的网站上应该会列出这只基金的前10大持股以及投资行业分布。误区之三：你知道什么时候该卖事实是：多数人都抛得太迟没有人情愿握着一只不断下跌的股票一路走到黑，其实许多投资者都计划在一只股票或股指跌破一定水平时平仓。但用资深人士的话来说就是，到了该抛售的时候，投资者却下不了手了。结果情况只会越来越糟，最后投资者只得忍痛抛售，巨大的损失让他们深受打击，太长时间都不愿回归市场。正解：建立自动抛售机制你不是计划在一定水平抛售吗？那就为你的股票或基金头寸设定止损指令吧，让券商在股票跌破一定价位时自动抛售。误区之四：以为自己有计划事实是：你作投资决定只是心血来潮霍兰称，8月初市场受到重挫，单日跌幅之大历史罕见，许多投资者或许不知道下一步该怎么办了。他还称，多数投资者可能根本没有长期投资计划。就连那些有专业人士助阵的投资者也发现自己并没有可靠的具体计划。KRC Research 6月份为Certified Financial Planner Board of Standards所作的一项覆盖1,011名成年人的调查发现，仅有42%的受访者以书面文档方式列出了自己的投资计划，另有11%的人仅有几条笔记和几点构想。但专家提醒道，从长远来看，总是改变主意对投资者自身不利。Vanguard的菲尔普斯称，“如果只关注眼前的得失，而忽视了长远目标，最终是弊大于利的。”正解：写出书面计划霍兰称，列出你的投资偏好，列举你想为投资组合设置的参数，这些都有好处。要确定自己能承受多大规模的股票风险敞口，还要确定最少须持有多少债券或现金等其他投资品种。霍兰表示，你还可以在理财计划中预先制定详细的投资调整方案，为市场可能出现的大幅波动作准备，“作计划可以帮助你更好地驾驭投资。”

8. 如何衡量投资组合中的风险?为什么多样化投资会分散风险

亲，很高兴为您解答。衡量投资组合中的风险的方法如下：经常把目光放在不同的项目上，搜寻更多可以赚钱的机会，然后把资金投放在这些不同的市场和项目中来获取利润。多样化投资会分散风险的原因如下：多样化投资有效地分散了风险。但同时也使得获得最好收益的概率降低。投资多元化可以分散持有单支个股的风险，从而使得收益更容易达到市场的平均水平。[心][心][鲜花][鲜花]【摘要】
如何衡量投资组合中的风险?为什么多样化投资会分散风险【提问】
亲，很高兴为您解答。衡量投资组合中的风险的方法如下：经常把目光放在不同的项目上，搜寻更多可以赚钱的机会，然后把资金投放在这些不同的市场和项目中来获取利润。多样化投资会分散风险的原因如下：多样化投资有效地分散了风险。但同时也使得获得最好收益的概率降低。投资多元化可以分散持有单支个股的风险，从而使得收益更容易达到市场的平均水平。[心][心][鲜花][鲜花]【回答】
亲，投资风险可以分散为：金融风险和经营风险。流动性风险。操作性风险。金融风险是与公司筹集资金的方式有关的。我们通常通过观察一个公司的资本结构来估量该公司的股票的金融风险。资本结构中贷款和债券比重小的公司，其股票的金融风险低，贷款和债券比重大的公司，其股票的金融风险高。流动性风险指的是由于将资产变成现金方面的潜在困难而造成的投资者收益的不确定。操作性风险中最重要的是心理因素的影响。而对于基金来说，一个基金都是有一个专业团队来进行二级市场的投资，投资规模相对于个人来说规模大，领域广，更具有专业性。[心][鲜花][鲜花]【回答】